Den 4% regel er nu blevet til 4.7% reglen, ifølge dens skaber – men her er, hvad du skal overveje, før du bruger pengene. Tre årtier efter, at finansplanlæggeren William Bengen udviklede en simpel løsning til at hjælpe kunder med at balancere deres pensionsudgifter, har skaberen af 4% reglen opdateret denne ofte anbefalede praksis til nutiden. Ifølge Bengen er hovedårsagen til ændringen, at hans forskning er blevet mere sofistikeret. Bengen ønskede oprindeligt at finde en måde at forklare, hvor meget en person kunne bruge hvert år i pension, før pengene var slut. Han kom frem til 4% reglen, som stipulerer, at man trækker 4% af sine opsparinger ud det første år efter pensionering, og derefter justerer beløbet hvert år for inflation. Målet var at sikre, at pensionsopsparingen kunne strække sig i 30 år. Reglen blev hurtigt populær og er nu en af de mest nævnte tommelfingerregler i finansielle planer, selvom den har været heftigt debatteret gennem årene.
Bengen mener nu, at det er tid til at revidere det tal. En del af appeal’en ved 4% reglen er, at den giver en simpel formel til at løse et problem, som mange amerikanere frygter: At de vil løbe tør for penge, før de dør. En nylig undersøgelse fra Allianz viste, at hele 62% af amerikanerne ikke sparer så meget op til pensionen, som de ønsker, og 64% bekymrer sig mere om at løbe tør for penge end om døden. Denne frygt er mest udtalt blandt Generation X, som er tættere på pensionering end millennials eller Generation Z.
Siden Bengen først kom op med 4% reglen i 90’erne, har verden dog ændret sig en del. Reglen var baseret på en hypotetisk portefølje med 50% store aktier og 50% amerikanske obligationer, selvom der blev givet plads til op til 75% i aktier. I dag er en mere almindelig fordeling 60/40 (aktier/obligationer) eller endda 70/30. Pensionister har måske aktiver fordelt på en mere varieret portefølje, som kan inkludere kontanter, råvarer og fast ejendom. Derudover antager 4% reglen, at der er 30 års hævninger. Med nogle amerikanere, der går på pension før deres fulde pensionsalder eller lever længere end deres forældre og bedsteforældre, skal de også forberede sig på en pensionsperiode på 35 eller 40 år.
Bengen har skrevet en ny bog, “A Richer Retirement: Supercharging the 4% Rule to Spend More and Enjoy More”, som blev udgivet i august og fremsætter den nye 4.7% regel. Denne regel tager højde for syv aktivklasser, herunder amerikanske store aktier, mellemstore aktier, små aktier og mikroaktier, internationale aktier, amerikanske obligationer samt amerikanske statsobligationer. Selvom den nye regel tillader mere diversitet, giver den også en mere generøs hævningssats. Men 4.7% er det, Bengen kalder en “safemax” hævningssats i værste fald. En højere hævningssats kan hjælpe med de stigende omkostninger, især når det kommer til boligpriser, realkreditrenter og husforsikringspræmier, der forbliver høje. Selvom 4.7% reglen er et udgangspunkt, vil enhver persons situation være forskellig, og Bengen foreslår ikke, at man følger reglen slavisk; for nogle kan procentdelen være lidt lavere eller højere. For eksempel, hvis du har en kronisk sygdom og ikke forventer at leve godt ind i dine 90’ere, kan du ønske at justere din hævningssats i overensstemmelse hermed. Dine leveomkostninger kan også falde i de senere år af dit pensionistliv, selvom medicinske omkostninger kan stige. Og du kan ønsket at efterlade en arv til dine kære.
Det er også vigtigt at tage højde for sociale sikringsydelser, pension og eventuelle indtægtskilder uden for porteføljen i dit samlede pensionsbudget, hvilket kan betyde, at du ikke behøver at trække hele 4.7% fra din opsparingskonto. Det er værd at tale med din finansielle rådgiver om, hvordan du kan få tallene til at passe til din situation. Et af de største problemer er dog, at mange amerikanere ikke har nok sparet op til pension. Ifølge Federal Reservens seneste undersøgelse af forbrugerøkonomi fra 2022 har personer i alderen 55 til 65 i gennemsnit 185.000 dollars i husholdningens pensionsopsparing. Uden nogen opsparing er en hævningsregel værdiløs.